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安华是南边一家城商行的支行担任人。此次成交的标的物是他地点支行许多不良债款中的一笔,本金为126万元,典当物为一套三线城市120平方米的住所。终究,该债款以88万元底价成交,与本金比较打了七折。
安华告知经济调查报,这笔不良债款是一笔断供的个人住房借款(下称“房贷”)。业主于2021年购房时在银行请求房贷,本年6月中止还贷。银行工作人员曾屡次与业主交流,业主表明无力还月供。
关于断供房贷,商业银行一般有两种传统处置方法:一种是司法拍卖典当物用来偿债;一种是将债款打包出售给专业AMC(不良财物处置)公司。
这一次,不良债款并没有通过传统方法处置,而是由银行直接向商场出售。
安华说,本年以来,部分房贷的典当物价值已无法掩盖债款本金;加上监管组织、当地政府及法院等相关方的顾忌,通过传统方法处置以房产为典当物的不良债款,面对重重障碍。
银行对断供房贷也逐渐转向冷处理。依据假贷人面对的困难、还款才能、还款志愿等分类管理,银行对不同类别的断供房贷,处置方法也不同。与以往比较,本年的处置方法更为灵敏,方法愈加多元化。
冷处理
安华告知经济调查报,2023年末,他地点支行的房贷逾期状况显着多了起来,现在累计已有50多笔。从前,除了特别年份,这家支行每年房贷的断供量不会超越10笔,并且大部分会在当年内完结处置。
现在,对已断供的房贷,安华地点的城商行在保证坏账率和危险可控的前提下,会采纳更为灵敏的处置方法。
业主的房贷初次逾期后,担任发放借款的支行会榜首时刻联络业主,了解断供的原因及业主面对的困难。在方针答应的范围内,银行会最大极限地协助业主处理难题,想方设法劝说业主不要断供。
比方,业主因暂时失掉收入来历而断供,但自身具有康复工作的条件和才能,银行在充分考虑实际条件的基础上,答应业主暂停还贷。等半年或许一年后,业主具有还款才能,再持续还贷。
安华说,近年因宏观经济压力较大,各行业均存在收入下降乃至失掉收入来历的状况。对这种状况,银行有义务与借款人一起渡过难关。
另一家股份制银行人士告知经济调查报,他地点支行也有相似操作,但给了业主更多挑选。比方,业主收入削减,无法接受其时月供,银行会与业主洽谈,在一段时刻内削减月供额度,乃至仅付出利息。
对现已逾期且洽谈无果的房贷,银行会依据典当物的价值分类处置。
关于典当物为一二线城市核心区的断供房贷,银行会及时把握典当物地点区域的供需状况,拟定合理的拍卖价格,保证不良财物利益最大化。
关于典当物是在房地产下行城市或区域的断供房贷,特别是在当地房价动摇起伏较大的状况下,银行会及时止损。上述本金为126万元的不良房贷便是这一类型。不到两年时刻,当地房价跌幅超越四成。
安华说,在存量不良房贷中,有一部分是有前史遗留问题,要么处置难度较大,比方家中有白叟或儿童寓居;要么由于当地房价快速下滑,按其时商场价处置会给银行带来较大丢失。
也有部分不良房贷是银行为了寻求利益最大化失掉了最佳处置机遇。
安华地点支行有一笔2019年断供的房贷,其时房价仍处于上行阶段,该行为了完成利益最大化有意将其推迟处置。2021年,该笔房贷的本金和利息算计为148万元。但彼时房地产商场开端下行,这笔房贷流拍了。至本年下半年,加上罚息,该笔不良房贷的本息算计到达190万元。但考虑到其时的商场行情,安华地点支即将起拍价定在120万元,这是该笔不良房贷的原始本金金额。但由于商场快速下行,该房贷再次流拍。
安华说,除房贷外,本年以来,运营贷和典当贷也面对着不小的断供压力。断供的要素许多,有工作和收入要素,也有决心和预期要素,但本源是房价跌了。这也是大都业主断供的主要原因。
多方博弈
以往,由于断供房贷数量相对较少,安华地点的支行一般通过司法拍卖进行处置典当物。在业主断供后,由支行向当地法院请求强制履行。法院下发履行文书后,由法院通过阿里或京东等买卖平台拍卖。
不同于从前,本年安华地点支行就相关断供房贷向法院请求强制履行时,遇到新状况。尽管法院受理了请求,但迟迟不予立案。之前,从受理到立案再到下发履行裁定书,一般不会超越3个月。本年以来,法院年头受理的部分请求强制履行的案子,至今仍未立案。
一家股份制银行的支行房贷事务担任人告知经济调查报,他地点支行的部分强制履行案子,曩昔由于种种原因暂缓履行,但本年想要康复履行分外困难。有些强制履行案子,需求分行乃至总行从中斡旋。
断供房贷触及民生问题。部分当地政府忧虑司法拍卖房产会构成一部分集体失掉居所,所以不期望通过法拍程序处置。这是本年以来断供添加而法拍房没有显着改变的重要原因。
一些当地对法拍房的顾忌还来自安稳房价的需求。由于法拍房的价格遍及低于商场价,法拍房数量太大往往会影响一个城市的房价,两者乃至会构成恶性循环。这也是当地不肯很多开释法拍房的另一个重要原因。
本年以来,一些银即将不良债款打包出售给AMC,想要卖个好价格也非易事。由于AMC拿到财物包后,相同面对处置难题。
传统处置方法不太行得通了。
以上述安华地点支行的126万元债款的典当物为例,业主的购房价格为1.5万元/平方米;现在典当物地点小区同楼层、同户型的二手房商场挂牌价在1.2万元/平方米左右,假如将债款买卖换算为典当物买卖,那么典当物的成交单价只需7300元/平方米。
对安华地点的支行来说,假如50多笔断供房贷均以相似方法处置,银即将面对较大丢失。假如房价持续跌落,推迟处置构成的丢失或许更大。
此外,那些通过银行劝说推迟或暂停归还房贷的业主,假如宽限期完毕后仍没有康复归还月供的才能,到时又该怎么处置?
上述股份制银行人士说,不管房企、城投公司,仍是按揭贷、运营贷,任何一个范畴产生危险,只需当心应对,做好防备和危险阻隔,一般不会对银行构成丧命损伤,仅仅会丢失几年的赢利。
现在,他忧虑的是各个范畴危险的叠加。之前,针对房企和城投的逾期债款,在监管指导下,银行通过展期避免了违约,这些展期的债款能否顺畅回收仍是未知数。假如逾期的按揭借款也通过这一方法化解,银行必然接受更大压力。
从被迫到自动
在新冠肺炎疫情期间,安华地点支行曾呈现过一波房贷断供的状况。但彼时的断供偶发性和会集性强,不是一个递进进程,没有呈现大面积延伸,危险相对可控,对银行没有构成太大冲击。
2021年四季度以来,民营房企流动性危险迸发,房地产供需联系迎来转折点。土地买卖商场冷淡,部分当地城投公司呈现偿债困难的状况。银行对触及房企和城投公司的部分借款进行展期处理。
上述股份制银行人士称,展期仅仅将危险拖延,以时刻换空间。以他地点的银行现有的财物规划和危险接受才能,已在牵强敷衍房地产和城投的相关危险,因而不肯意看到个人房贷范畴呈现大面积断供。
早在2023年下半年,部分商业银行现已开端对存量房贷按揭进行全面摸排,要点重视2018年至2021年间的房贷。上述股份制银行人士说,由于这一阶段的房价和按揭利率均为高点,因而更简单存在断供的状况。
通过摸排,安华地点的城商即将存量房贷分红五类:榜首是优质类,多为机关企事业单位员工的借款,业主资质较为优质;第二是安稳类,多为前期购房业主,月供压力小,简直不存在断供危险;第三是重视类,月供压力适中,一旦业主收入大幅削减,或许产生断供;第四是要点重视类,收入难以掩盖月供,断供危险大;第五类是已断供房贷。
安华说,榜首类和第二类客户危险相对较小,正常保护即可;第五类现已断供,危险现已构成;第三类和第四类房贷是银行要点重视的目标。
针对这两类房贷客户,安华地点的城商行做了两件事:
榜首,对部分房贷利率显着较高的存量房贷,在方针答应范围内,银行依据其时房贷利率改变等状况,自动对契合方针的房贷降息,以减轻客户的月供压力。安华说,尽管银行会丢失一部分利息收入,但会大幅下降断供危险。
第二,银行自动与客户交流,了解其实际困难,在方针答应范围内,最大极限地协助客户。比方,假如客户暂时赋闲,经济压力较大,能够洽谈削减月供额度或暂缓还贷,以保证客户不会断供。
从之前被迫应对到自动防备的不仅是安华地点的城商行,大都银行均采纳不同的自动防护办法,企图将危险摧残在萌发状况,以保证断供危险不会大规划会集迸发。
一位大型银行人士告知经济调查报,针对部分房贷利率较高且月供压力较大的首套房业主,他地点城市分行现已屡次自动下降房贷利率。
该人士说,之前,银行风控事务的要点在贷前环节。在阅历了房地产流动性危险等一系列事情后,银行进一步完善风控系统,加大对存量房贷的分类管理力度,在必定程度上增厚了危险壁垒。
现在,部分银行在部分城市将首套房的利率下调至3%以内,挨近公积金借款利率。在上述大型银行人士看来,按其时履行的房贷利率,部分存量房贷仍有下调空间。但由于其时利差较低,对银行而言,现在并非下调存量房贷利率的好机遇。
(应受访者要求,文中安华为化名)
经济调查网 记者 田国宝 在一笔挂牌不良债款成交后,安华松了一口气。安华是南边一家城商行的支行担任人。此次成交的标的物是他地点支行许多不良债款中的一笔,本金为126万元,典当物为一套三线城市120平方...
近年来,印度正火急寻求开展半导体工业,期望紧随新一轮半导体开展潮流,成为新的“半导体制作中心”。印度政府正在经过补助建厂、发起本乡财团、对外协作三大行动开展半导体,并得到了美国的大力支撑。使用资料、美光、AMD等知名企业都宣告在印度加大投入。可是,依据许多实践条件来看,印度制作业根底误差、外资营商环境不行友爱,想要开展半导体制作业,未来仍面对困难崎岖与长路漫漫。
一、印度怀揣半导体愿望良久而制作根底有限
(一)前期很多规划但无疾而终
早在1962年,印度巴拉特电子公司就现已开端制作硅和锗晶体管。1976年,印度政府创建了国有企业——印度归纳半导体有限公司(Semiconductor Complex Limited, SCL),现已更名为半导体实验室(Semi-Conductor Laboratory, SCL),是印度仅有的集成设备制作工厂,首要出产互补金属氧化物半导体(CMOS)技能,以及工业与航天范畴的专用集成电路(ASIC),制程到达180nm。
印度SCL实验室
莫迪政府上台后大力推进“印度制作”方案,要将制作业产量从占GDP的15%到2025年提升至25%。印度本乡的电子制作业、半导体工业也在其间。2017-2018年间,印度为半导体树立了许多鼓舞方案,如特别奖赏方案(M-SIPS)、电子开展基金(EDF),总预算达14.7亿美元。2020年,印度发布三大鼓舞方案来扶持电子制作业,包含出产相关方案(Production Linked Incentive, PLI)、电子元器件及半导体制作的推进方案(SPECS)和电子制作集群方案(EMC 2.0)。2020年12月,印度电子和信息技能部(MeitY)宣告意向书(EoI),推进企业扩张印度现有的晶圆厂或在印度境外收买晶圆厂。2021年12月,印度政府发布一项100亿美元的半导体职业鼓舞方案,鼓舞半导体、显现器制作及规划业开展,最高为项目供给所需本钱一半的补助。不过,时刻短的请求敞开窗口仅招引了三名请求者,别离是韦丹塔矿业资源公司、塔塔集团和我国台湾鸿海集团。可是,相关项目开展缓慢导致方案终究告吹。
(二)印度IT服务与电子商场开展微弱,但半导体制作根底薄弱
印度以其高质量的IT外包服务而出名,被称为IT外包中心。2022财政年度,印度的软件服务出口收入到达2270亿美元,全球排名第二。这样的IT商场为印度的电子商场供给了开展的杰出生态。被称为“印度硅谷”的班加罗尔是一个很好的比如:英特尔、谷歌、微软、IBM等均在班加罗尔树立了研发组织;印度最大的3家IT公司,Infosys、Wipro和塔塔咨询服务的全球总部均设于班加罗尔;印度四分之一的草创企业也都在班加罗尔树立。班加罗尔也有一些闻名的学术组织和许多工程学院,因而成为一个现成的人才库,源源不断地招引跨国公司开设办事处或研发中心。一起,印度也是世界上最大的电子消费商场之一,现在具有11.7亿的世界第二大用户商场;到2025年,印度的活泼互联网用户估计到达9亿。在宽带衔接方面,2014年印度有6千万宽带用户和2.5亿个互联网接口;2023年,相应数字别离增至8亿和8.5亿。印度电子与半导体协会(IESA)的数据显现,2021年,印度电子产品的潜在商场规划高达2600亿美元,估计2020年至2025年的复合年增长率将到达16.6%,到2025年将超越4800亿美元;印度半导体商场规划将从2021年的271.5亿美元增长到2026年的640.5亿美元,年均增速超越18.7%。
班加罗尔——印度“硅谷”
现阶段,印度电子工业首要以IC规划和整机拼装为主。依托巨大的软件外包工业根底,为印度培育了很多的芯片规划人才,印度也是全球最大IC规划外包中心之一。印度现在每年大约规划2000个芯片,具有超越2万名工程师从事IC规划和验证的各个方面。据统计,班加罗尔地点的卡纳塔克邦大约有400个研发中心和80多家芯片规划公司。电子制作方面,印度总理莫迪指出:2014年,印度电子产品产量缺少300亿美元;到2023年现已打破了1000亿美元。2014年之前,印度只要2家手机拼装工厂;2023年,这一数字已添加到200多个。苹果、小米和荣耀等手机厂商都逐渐增大了在印度的产能。其间,苹果公司方案每年在印度出产5000万部手机。可是,印度并不具有电子元器件出产的根底。
二、印度新出台多项半导体方针,得到国内外活跃响应
(一)2023年,印度密布出台半导体方针
阅历“缺芯”的阵痛和面对新一轮技能进步的要害,全球半导体职业进入活泼阶段。印度想趁此春风坐上全球职业开展的快车,出台了多项方针措施。2023年5月,印度政府重新启动100亿美元补助请求程序,以鼓舞本乡芯片制作。此次请求流程将坚持敞开式,取消了之前的45天内提交请求的时刻约束。同月,印度政府宣告将向SCL公司出资20亿美元,用于研讨和原型规划。印度电子和信息技能还延聘办理咨询公司波士顿咨询集团为SCL拟定长时刻战略。7月,印度半导体年会“SemiconIndia 2023”在印度西部古吉拉特邦甘地讷格尔举办,印度总理莫迪与参半导体企业代表出席会议。莫迪在会上表明,芯片制作已成印经济开展重中之重,印度期望成为半导体职业值得信任的协作伙伴。印度政府以为,印度本乡芯片商场规划有望在2028年到达800亿美元,到达2023年规划的4倍。
印度2023年半导体年会 图源:Business Today
2023年10月,印度半导体研发委员会(India Semiconductor R&D Committee)向印度政府提交一份陈述,主张树立印度半导体研讨中心(ISRC),研发制程技能、先进封装、化合物半导体和电子规划自动化东西,未来5年内的主张预算为80亿美元。在研发和教育方面,印度已确认,将有300多所首要大学供给半导体课程;“半导体草创公司方案”将为工程师供给帮忙,估计未来5年将培育超越10万名规划工程师。
(二)印度半导体制作得到美政府支撑与美企活跃响应
在拜登政府推进的供给链多元化战略以及印太战略中,印度已成为拜登政府构建和谐网络的重要目标之一。2023年6月,美国总统拜登以超标准礼遇接待了印度总理莫迪的拜访,并表达了对印度半导体的支撑。美国彼得森世界经济学研讨所高档研讨员阿尔温德·萨勃拉曼尼安(Arvind Subramanian)发布《了解拜登在印度的大赌注》(Understanding Biden’s Big Bet on India)谈论文章,以为美国对印度采取了史无前例的大方情绪,期望撮合印度来联合对立我国。印度阿育王大学(Ashoka University)前副校长普拉塔普·巴努·梅塔(Pratap Bhanu Mehta)也指出,跟着美国本身霸权的式微,美国将越来越需求印度。日本、欧洲和韩国等盟友在帮忙美国对立我国上能供给的帮忙有限。因而,在印太经济结构(IPEF)的推进下,美国将印度归入半导体生态圈。
印度半导体方案得到美国支撑
在美国政府的引导下,微芯科技、使用资料、美光、AMD、硅能集团等美国半导体大厂各自宣告在印度的出资方案,要点包含进一步扩展研发中心、扩建和加强工程实验室、加强人才招聘,以及布局制作供给链等。其间,美国芯片制作商AMD方案未来5年在印度出资4亿美元,并在印度班加罗尔市树立其最大的规划中心,以扩展其在印度的事务。美国半导体设备制作商使用资料方案将欧洲、日本等全球供货商引进印度,以扩展当地半导体供给链。
美企在印度的商业活动将进一步加强美国在印太区域的存在和浸透,终究服务于美国《印太战略》。美国政府的终究目标是构建一个由美国主导、具有耐性的半导体工业链生态圈,并将协作伙伴归入到本身生态体系中,增强每个国家(区域)的半导体工业比较优势,最大极限地削减重复出资。
(三)印度本乡巨子企业体现活跃
在得到印度政府支撑,看到美国企业进军印度的热心后,印度的一些首要企业,包含塔塔、韦丹塔、信实工业和Hiranandani集团,都在活跃考虑进入芯片制作范畴。特别是塔塔和韦丹塔都延聘了半导体资深人士来帮忙领导他们的新企业。在芯片封测范畴,塔塔集团、CG Power和HCL Group都各自宣告了在印度建造封测厂的方案,三家公司的总出资额达数十亿美元。韦丹塔集团也在与富士康间断协作后宣告物色新的协作目标进军半导体制作业。
三、潜在的竞赛者:越南
越南曩昔在半导体工业链上的位置并不杰出,以附加值较低的封装测验环节为主。因为美国和我国之间的交易严重局势为越南在该职业发明了时机,该国正试图扩展到芯片规划乃至或许的芯片制作范畴,与印度存在潜在的竞赛。
当时越南半导体工业每年对美国的出口额超越5亿美元,首要会集在供给链的后端制作阶段,即芯片测验与封装。跟着美国《印太战略》的推进,以及越南开展潜能日积月累,半导体厂商也在考虑在越南扩展布局。
2023年9月,美国总统拜登拜访越南期间,美越将两国关系提升为全面战略伙伴关系,将在半导体、AI及要害矿藏等范畴深化协作。两国到达的协作包含:微软、英伟达、圆满电子(Marvell)、新思科技(Synopsys)、安靠科技(Amkor)等公司将扩展与越南企业的协作,并建造新的规划中心与制作厂。虽然后续英特尔放置了在越南的出资方案,但越南相较于印度具有更好的半导体制作根底和更多的老练劳动力,因而是与印度争夺半导体工厂的有力竞赛者。
四、印度半导体制作业的未来道阻且长
虽然印度政府在半导体的半导体制作业的决心满满,美国的支撑也带来了许多机会。但实践条件注定了印度半导体制作业的未来仍将充溢荆棘与应战。
(一)资源存在局限性
印度严重的资源难以支撑起半导体制作业关于水和电力供给的巨大需求。
印度是世界第13大缺水国家。印度人口占世界人口的16%,但淡水资源却只占世界总量的4%。人口增长、工业开展都进一步加重了印度水资源耗费和污染。而半导体工厂需求很多的洁净水资源。一座8英寸的晶圆厂一天大约要用掉20万升的超纯净水,且要求供给足够安稳。
电力方面,印度的电力供给首要依赖于火电,简单因煤炭缺少而断电。依据印度民意查询组织对超越2万人的查询,三分之二的家庭表明会忽然遭受停电,三分之一的家庭陈述每天停电约两小时或更长时刻。而仅一台EUV光刻机一年的耗电量就可以到达1000万千瓦时。
劳动力资源方面,印度缺少出产半导体所需的熟练工人和工程师,相应的职业教育在短时刻内也难以得到弥补。
(二)外资营商环境堪忧
印度并非外商出资的膏壤,首要体现在以下方面:
一是印度的商业环境相对杂乱,具有繁琐的行政程序和法规。企业在开展事务时需求提交很多的许可证、证书和阐明资料,这添加了运营的时刻和本钱。此外,印度的法令环境也存在必定的不确认性,对企业的合规要求和法令解说难以了解或变化频频,稍不留意就或许触发监管,往往导致遍及性违法和选择性法律。从十余年前韩国浦项制铁和雷诺-日产联盟在印度出资失利,到壳牌、诺基亚、IBM、沃达丰、麦当劳、亚马逊、vivo、小米等企业在印度遭受刁难和处分,此类事例不在少数。二是印度对一些职业树立了商场准入约束。例如,零售业、金融服务、电信服务等范畴存在对国外出资的约束和条件。这些约束或许包含外资股比的约束、有必要与本乡企业协作等等,约束了外资企业在这些范畴的自由竞赛和开展。2023年8月,印度政府曾时刻短地对个人电脑类产品施加了进口约束。
依据印度官方发布的数据,2014年至2021年,多达2783家外国公司间断了在印度的事务,且新增跨国公司数量从2014年的每年216家下降至2021年的每年63家。依据世界银行发布的《2020年全球营商环境陈述》,印度就被以为是“全球最难经商的国家”之一。一些印度民众也对“争夺本国作业”的我国企业充溢不满,反映出印度政府和民间对外来企业的遍及不友爱情绪。外商关于在印度出资,很难抱达观情绪。
(三)外资半导体协作屡次间断
出于各种原因,印度与外商合资的半导体项目屡遭变数。
其一,遭到英特尔收买案的影响,以色列芯片制作商高塔半导体与总部坐落阿布扎比的Next Orbit Ventures基金办理公司在印度卡纳塔克邦出资30亿美元建厂的方案停滞不前。其二,2022年7月,新加坡出资公司IGSS Ventures与印度泰米尔纳德邦签署了协议,建造半导体高科技园区,其间包含一个出产28nm、45nm和65nm及以上制程的晶圆厂,出资总额到达2560亿卢比(约合32.5亿美元)。该出资方案终究无限期停滞。其三,2023年7月,我国台湾富士康公司宣告抛弃与印度大型资源企业韦丹塔集团(Vedanta)在半导体制作范畴的195亿美元协作项目。以上未竟的协作也或许成为不坚定外商在印出资半导体决心的要素。
(四)供给链运送功率不高
印度的根底设施和物流网络在全国范围内开展不平衡,存在一些瓶颈和缺少。例如,公路交通拥堵、电力供给不安稳、港口和机场的周转才能缺少等问题。这或许导致外资企业在供给链办理、物流运送和交给功率方面面对应战,并添加运营本钱。
归纳以上,虽然印度在开展半导体制作业方面具有许多热心与实践行动,但从纸面协议到产出实践产品,仍需求阅历较长的进程。
作者简介
唐乾琛 国务院开展研讨中心世界技能经济研讨所研讨二室
研讨方向:信息范畴战略、技能和工业前沿
联系方式:tangqc96@163.com
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研讨所简介
世界技能经济研讨所(IITE)成立于1985年11月,是隶属于国务院开展研讨中心的非营利性研讨组织,首要功能是研讨我国经济、科技社会开展中的严重方针性、战略性、前瞻性问题,盯梢和剖析世界科技、经济开展态势,为中心和有关部委供给决议计划咨询服务。“全球技能地图”为世界技能经济研讨所官方微信账号,致力于向大众传递前沿技能资讯和科技立异洞见。
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(来历:大象新闻)
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